Diese Woche im Fokus:

• 0,1% bekommen, 2% bezahlen: Was wirklich hinter der Zinsspanne steckt.
• Der grössere Hebel: Warum deine Geldaufteilung wichtiger ist als der letzte Zehntelprozentpunkt.
• Dasselbe Problem in der 3a: Wann Cash langfristig richtig teuer wird.

🏦 0,1% bekommen, 2% bezahlen

Weisst du eigentlich, wie deine Bank an dir verdient? Ein grosser Teil läuft so: Du legst Geld aufs Sparkonto und bekommst dafür einen kleinen Zins. Gleichzeitig vergibt die Bank Kredite und Hypotheken und verlangt dafür einen deutlich höheren. Die Differenz nennt man Zinsspanne.

In Franken: Du legst CHF 50'000 aufs Sparkonto. Ohne Aktionszins bekommst du bei vielen Banken aktuell nur 0,05 bis 0,2%, also CHF 25 bis CHF 100 im Jahr. Für eine zehnjährige Festhypothek werden gleichzeitig rund 2% fällig. Auf CHF 50'000 Hypothek sind das etwa CHF 1'000 Zins pro Jahr.

Klingt nach Abzocke. Ist es aber nicht. Diese Differenz ist kein reiner Gewinn der Bank. Sparkonto und Hypothek sind unterschiedliche Produkte: Dein Geld muss verfügbar bleiben, Kredite können ausfallen, und die Bank hat Kosten für Finanzierung, Personal und IT.

Kurz: Dass die Bank an der Zinsspanne verdient, kannst du kaum beeinflussen. Aber wie lange dein Geld für 0,1% auf dem Konto liegt, schon.

Meine Einschätzung: Die Bank optimiert ihre Zinsen. Du optimierst deine Geldaufteilung.

Der erste Schritt: wissen, wie viel wirklich aufs Konto gehört. Mein Notgroschen-Rechner ist frisch überarbeitet. Neu berücksichtigt er, wie sicher dein Einkommen ist, ob im Haushalt ein zweites dazukommt und ob Kinder oder Angehörige von dir abhängen. Daraus entsteht eine persönliche Empfehlung statt einer Faustregel, und du siehst sofort, wie viel dir noch fehlt. Auch wenn du ihn schon kennst: lohnt sich nochmals.

📈 Der grössere Hebel

Sortiere dein Geld nach Zeitpunkt, nicht nach Gefühl:

• Kurzfristig: Notgroschen, drei bis sechs Monatsausgaben. Jederzeit verfügbar, ohne Kündigungsfrist und ohne Rückzugslimite, die dich im Ernstfall blockiert.
• In einigen Jahren benötigt: Auto, Eigenkapital, Weiterbildung. Sicher anlegen, auf dem Sparkonto oder als Festgeld, je nachdem, wie fix der Termin ist.
• Langfristig, zehn Jahre oder mehr: Muss nicht auf dem Sparkonto liegen. Hier lohnt es sich, Investieren überhaupt zu prüfen, zum Beispiel mit einem ETF-Sparplan. Und wenn du noch 3a-Potenzial hast, kommt der Steuervorteil dazu.

Die Rechnung, die den Denkfehler zeigt:

• Zins optimieren: CHF 30'000 Notgroschen, 0,3 Prozentpunkte mehr durch Kontowechsel = CHF 90 pro Jahr.
• Aufteilung optimieren: CHF 70'000, die unnötig auf dem Konto liegen, zehn Jahre zu angenommenen 4% Nettorendite = rund CHF 33'000 Unterschied.

Nicht garantiert. Aber die Grössenordnung zeigt, wo der Hebel liegt.

Für den Notgroschen lohnt sich ein guter Zins trotzdem. Im Vergleich filterst du neu nach Eignung: Notgroschen, mittelfristig oder langfristig. Achte auf Aktionszinsen, die nach ein paar Monaten auf einen Bruchteil fallen.

Welches Konto zu welchem Topf passt:

🔍 Dasselbe Problem in der 3a

Viele feilschen beim Sparkonto um 0,2 Prozentpunkte. Und lassen gleichzeitig CHF 7'258 pro Jahr jahrzehntelang auf einem 3a-Konto liegen. Zum selben Minizins.

Rechnung über 20 Jahre mit dem aktuellen Maximalbetrag: Auf dem 3a-Konto mit 0,5% werden daraus rund CHF 152'000. Mit 3a-Wertschriften und angenommenen 4% Nettorendite pro Jahr rund CHF 216'000. Keine Garantie, aber ein Unterschied von über CHF 60'000. Bei Geld, das typischerweise noch viele Jahre gebunden bleibt.

Meine Meinung: Wer noch mehr als zehn Jahre bis zur Pension hat, sollte sich die Wertschriftenlösung gut anschauen. Anbieter wie finpension, frankly oder etwa Viac machen das mit tiefen Gebühren möglich. Keine Anlageempfehlung.

Wo du 2026 am günstigsten investierst:

Du hast eine konkrete Situation mit zu viel Cash oder unsicherer Aufteilung? In der Community kannst du sie kostenfrei stellen.

Vorschau: Januar oder Dezember? Wann du deine Investments machst, macht über 30 Jahre mehrere tausend Franken aus. Nächste Woche rechnen wir das gemeinsam durch.

Bis nächste Woche!

​Dein Eric​

Zertifizierter Vermögensberater (IAF). Dieser Newsletter stellt keine individuelle Anlageberatung dar.

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