Diese Woche im Fokus:

• Pensionskassen-Einkäufe: Die 55-Regel: Weil freiwillige Einzahlungen vor 55 in den meisten Fällen ein kostspieliger Fehler sind.
• PK-Einkauf unter 55? Die Ausnahmen: Wann frühe Einkäufe doch Sinn machen können und wie du davon profitierst.
• Aktive Fonds: Teure Mittelmässigkeit: Warum "Nachhaltigkeit" und "KI-Revolution" oft nur teure Marketingbegriffe sind.

🏦 Pensionskassen-Einkäufe: Die 55-Regel

Banken und Finanzberater werben oft für freiwillige Pensionskassen-Einkäufe – mit dem verlockenden Argument, Steuern zu sparen. Aber für wen lohnt sich das wirklich? Meine klare Position: Vor 55 sind PK-Einkäufe in den meisten Fällen ein kostspieliger Fehler.

Fakten statt Marketing-Versprechen:

• Pensionskassen: durchschnittlich nur 3,7% Rendite (Vorsorge-Studie 2025)
• ​ETF-Portfolio: im gleichen Zeitraum rund 7% pro Jahr

Das bedeutet konkret: Ein Einkauf von CHF 30'000 im Alter 40 wächst in der Pensionskasse bis 65 auf etwa CHF 52'000. Dasselbe Geld in ETFs angelegt könnte auf CHF 116'000 anwachsen – ein Unterschied von CHF 64'000!

Selbst nach Abzug der Steuern bleibt ein erheblicher Vorteil beim späteren Einkauf. Später bedeutet auch eine grössere Vorsorgelücke – und damit mehr Steuerersparnispotenzial. (Ausnahmen siehe unten). Bis dahin sind ETFs im freien Vermögen wohl die beste Alternative.

💡 PK-Einkauf unter 55? Die Ausnahmen

Normalerweise sage ich: Keine PK-Einkäufe vor 55! Doch es gibt gezielte Ausnahmen, bei denen ein frühzeitiger Einkauf finanziell sinnvoll sein kann.

Clever planen: Einkauf mit Kapitalentnahme-Absicht

Wenn du einen baldigen Kapitalbezug planst, kann ein vorheriger Einkauf eine effektive Steuerstrategie sein:

• PK-Einkauf → direkte Steuerersparnis im Einzahlungsjahr
• Bezug nach der 3-Jahres-Sperrfrist (nicht früher möglich!)
• Typische Anwendungsfälle: Eigenheimkauf, Selbstständigkeit, Auswanderung

Die wichtigste Regel: Plane mindestens 3-4 Jahre im Voraus – die Sperrfrist nach einem Einkauf ist gesetzlich festgelegt und kann nicht umgangen werden.

Wichtiger Hinweis: Diese Strategie bewegt sich im legalen Rahmen, sollte aber individuell mit einem Steuerberater abgestimmt werden. PK-Einkäufe sollen primär der Altersvorsorge dienen.

💰 Aktive Fonds: Teure Mittelmässigkeit

"Nachhaltigkeit", "KI-Revolution" oder "Biotech-Zukunft" – mit solchen Themen-Fonds lockt die Finanzindustrie Anleger, obwohl einfache ETFs denselben Markt für einen Bruchteil der Kosten abdecken.

Die versteckten Kostenfallen:

• Ausgabeaufschlag: Bis zu 5% deiner Einlage sofort weg
• Laufende Kosten: 1,5-2,5% jährlich
• Performance Fee: Bis zu 20% bei Überrendite

Ein typischer ESG-Fonds kostet etwa 2,1% pro Jahr – im Vergleich zu nur 0,2% bei einem nachhaltigen ETF.

Beispiel: CHF 10'000 über 30 Jahre angelegt:

• Aktiver Fonds (7% minus 2,1% Kosten): CHF 44'000
• ETF (7% minus 0,2% Kosten): CHF 73'000
• Unterschied durch Gebühren: CHF 29'000!

Das Fatale: Über 80% aller aktiven Fonds schlagen ihren Vergleichsindex langfristig nicht. Du zahlst mehr für meist schlechtere Ergebnisse.

​

​

Vorschau: Kommenden Mittwoch erfährst du hier im Wealth-Letter, wieso und wie ich in meinem Portfolio gezielt einen Home-Bias habe.

Bis nächste Woche!

​Dein Eric​

Zertifizierter Vermögensberater (IAF). Dennoch stellen diese Inhalte keine Anlageberatung dar.

PS: War dieser Newsletter hilfreich? Lade deine Freunde über diesen Link ein und erhalte im Gegenzug grosszügige Geschenke!

​​​